Correo electrónico
Intranet
Joint smoothing of GDP and unemployment with a bivariate HP filter
Estudios Económicos de El Colegio de México
Ver información de archivo| Field | Value | |
| Título |
Joint smoothing of GDP and unemployment with a bivariate HP filter
Suavizamiento conjunto del PIB y la tasa de desempleo con un filtro HP bivariado |
|
| Creador |
Islas, Alejandro
Guerrero, Víctor M. |
|
| Asunto |
business cycle
correlations cyclical unemployment signal extraction smoothness index C32 E23 E24 E32 ciclo de negocios correlación desempleo cíclico extracción de señal índice de suavidad C32 E23 E24 E32 |
|
| Descripción |
The problem of jointly estimating unobserved trends and cycles of a bivariate time series considered here appears within the macroeconomic context of Okuns Law when relating output gaps and the unemployment rate. Joint estimation of the output and unemployment trends is carried out by applying a bivariate time series filter that allows for simultaneous estimation of the correlation between cycles. The estimation procedure employed is based on an extension of the univariate Hodrick-Prescott filter and its application in practice is relatively easy. The main contribution of our approach is that we can control the amount of smoothness in the trends by fixing the smoothing parameter. The empirical application uses data on U.S. real gross domestic product and the unemployment rate.
Se considera el problema de estimar conjuntamente las tendencias y los ciclos no observables de una serie de tiempo bivariada, en el contexto macroeconómico de la Ley de Okun, para relacionar las brechas del producto y la tasa de desempleo. La estimación se realiza con un filtro de Hodrick-Prescott bivariado que estima simultáneamente la correlación entre los ciclos. La contribución principal de este enfoque es que se puede controlar la suavidad de las tendencias al fijar un parámetro de suavizamiento en forma apropiada. La ilustración empírica utiliza datos del PIB y de la tasa de desempleo de Estados Unidos. |
|
| Editor |
El Colegio de México, A.C.
|
|
| Fecha |
2019-01-01
|
|
| Tipo |
info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
|
| Formato |
application/pdf
text/xml |
|
| Identificador |
https://estudioseconomicos.colmex.mx/index.php/economicos/article/view/362
10.24201/ee.v34i1.362 |
|
| Fuente |
Estudios Económicos de El Colegio de México; 67-vol. 34, no. 1, january-june, 2019; 3-24
Estudios Económicos de El Colegio de México; 67-vol. 34, núm. 1, enero-junio, 2019; 3-24 0186-7202 0188-6916 |
|
| Idioma |
eng
|
|
| Relación |
https://estudioseconomicos.colmex.mx/index.php/economicos/article/view/362/401
https://estudioseconomicos.colmex.mx/index.php/economicos/article/view/362/496 |
|
| Derechos |
Copyright (c) 2019 Estudios Económicos
|
|
