Correo electrónico
Intranet
Asymptotic theory of statistics from unit root test regressions when the alternative is a breaking-trend-stationary model
Estudios Económicos de El Colegio de México
Ver información de archivo| Field | Value | |
| Título |
Asymptotic theory of statistics from unit root test regressions when the alternative is a breaking-trend-stationary model
Teoría asintótica estadística a partir de regresiones de prueba para una raíz unitaria cuando la alternativa es un modelo estacionario con tendencia de ruptura |
|
| Creador |
Noriega Muro, Antonio
|
|
| Asunto |
Perron
regression ecuations Perron ecuaciones de regresión |
|
| Descripción |
We derive test regressions whose structure provides a link between tests for a unit root and tests on the nullity of the parameters associated with the regression's trend function. These test regressions turn out to be equivalent to those proposed by Perron (1989). Using these regression equations, we extend Perron's (1989) asymptotic results by deriving limiting distributions of the deterministic components for all the models considered. The asymptotic representations of these distributions show that there is no conflict between testing for unit roots and for structural breaks: acceptance of a unit root rules out acceptance of a structural break, as modelled by a dummy variable.
Se derivan modelos de regresión cuya estructura provee una conexión entre pruebas para una raíz unitaria y pruebas sobre la presencia de parámetros asociados con la función determinística de la tendencia lineal de la regresión. Estas regresiones de prueba son equivalentes a las propuestas por Perron (1989). Con estas ecuaciones de regresión, extendemos los resultados asintóticos de Perron al derivar distribuciones límite para los estimadores de los componentes determinísticos de estas regresiones. Las representaciones asintóticas de estas distribuciones muestran que no hay conflicto entre pruebas para raíces unitarias y pruebas de cambio estructural, modeladas por variables dummy . |
|
| Editor |
El Colegio de México, A.C.
|
|
| Fecha |
1995-01-01
|
|
| Tipo |
info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
|
| Formato |
application/pdf
|
|
| Identificador |
https://estudioseconomicos.colmex.mx/index.php/economicos/article/view/272
10.24201/ee.v10i1.272 |
|
| Fuente |
Estudios Económicos de El Colegio de México; 19-vol. 10, no. 1, january-june, 1995; 29-65
Estudios Económicos de El Colegio de México; 19-vol. 10, núm. 1, enero-junio, 1995; 29-65 0186-7202 0188-6916 |
|
| Idioma |
eng
|
|
| Relación |
https://estudioseconomicos.colmex.mx/index.php/economicos/article/view/272/275
|
|
| Derechos |
Copyright (c) 2018 Estudios Económicos
|
|
