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Options, coverage and diffusion-jump processes: An application to GCARSO titles

Estudios Económicos de El Colegio de México


Field	Value

Título	Options, coverage and diffusion-jump processes: An application to GCARSO titles Opciones, cobertura y procesos de difusión con saltos: una aplicación a los títulos de GCARSO

Creador	Venegas Martínez, Francisco

Asunto	GCARSO shares G10 GCARSO G10

Descripción	We present two models for hedging European options on an underlying asset driven by a mixed diffusion-jump process. The first model, values the option as the average of option prices hedging sequential jumps. In the second model, the option price is determined by minimizing the variance of the portfolio value. In particular, we develop hedging strategies for the case of GCARSO shares. Se presentan dos modelos de cobertura con opciones europeas, cuando el subyacente es conducido por un proceso de difusión con saltos. En el primero, el precio de la opción se calcula como la media de los precios de las opciones que cubren saltos secuenciales. En el segundo, el precio de la opción se determina mediante la minimización de la varianza del valor del portafolio. En particular se desarrollan coberturas para el caso de las acciones de GCARSO, y se investiga sobre su estabilidad ante cambios en los parámetros.

Editor	El Colegio de México, A.C.

Fecha	2001-07-01

Tipo	info:eu-repo/semantics/article info:eu-repo/semantics/publishedVersion

Formato	application/pdf

Identificador	https://estudioseconomicos.colmex.mx/index.php/economicos/article/view/204 10.24201/ee.v16i2.204

Fuente	Estudios Económicos de El Colegio de México; 32-vol. 16, no. 2, july-december, 2001; 203-226 Estudios Económicos de El Colegio de México; 32-vol. 16, núm. 2, julio-diciembre, 2001; 203-226 0186-7202 0188-6916

Idioma	spa

Relación	https://estudioseconomicos.colmex.mx/index.php/economicos/article/view/204/206

Derechos	Copyright (c) 2018 Estudios Económicos