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A proposal to evaluate stock performance forecasts when empirical distributions are not normally stationary
Estudios Económicos de El Colegio de México
Ver información de archivo| Field | Value | |
| Título |
A proposal to evaluate stock performance forecasts when empirical distributions are not normally stationary
Una propuesta para evaluar pronósticos de rendimientos de acciones cuando las distribuciones empíricas no son normales estacionarias |
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| Creador |
Ramírez, José Carlos
Sandoval Saavedra, Rogelio |
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| Asunto |
exchange-rate
mexican peso american dollar purchasing power C52 G11 índice Banamex-30 modelo de Markov C52 G11 |
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| Descripción |
This paper deals with the main problems related to predictability of asset returns when data series are not normally stationary distributed. The statistical analysis includes several normality tests on returns series of Banamex-30 stocks first, and then an application of mixture of probability distributions and stochastic processes to series, which are not normal stationary. As a means to avoid the normality assumption when forecasting asset returns, we introduce a second-order Markov model.
Se analizan los principales problemas estadísticos relacionados con el pronóstico de acciones cuando la distribución de sus series de rendimientos no son normales estacionarias. La exposición comprende una aplicación pormenorizada de las pruebas de normalidad para las acciones que forman el índice Banamex-30, así como el empleo de algunas mezclas de distribuciones y de procesos estocásticos para las series que no son normales estacionarias. Como método alternativo de estudio, se propone un modelo de Markov de segundo orden dirigido a obtener pronósticos cuya elaboración no descansa sobre el supuesto de normalidad. |
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| Editor |
El Colegio de México, A.C.
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| Fecha |
2003-07-01
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| Tipo |
info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
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| Formato |
application/pdf
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| Identificador |
https://estudioseconomicos.colmex.mx/index.php/economicos/article/view/182
10.24201/ee.v18i2.182 |
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| Fuente |
Estudios Económicos de El Colegio de México; 36-vol. 18, no. 2, july-december, 2003; 237-277
Estudios Económicos de El Colegio de México; 36-vol. 18, núm. 2, julio-diciembre, 2003; 237-277 0186-7202 0188-6916 |
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| Idioma |
spa
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| Relación |
https://estudioseconomicos.colmex.mx/index.php/economicos/article/view/182/184
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| Derechos |
Copyright (c) 2018 Estudios Económicos
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