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Returns distribution of the Mexican stock market
Estudios Económicos de El Colegio de México
Ver información de archivo| Field | Value | |
| Título |
Returns distribution of the Mexican stock market
Distribución de los rendimientos del mercado mexicano accionario |
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| Creador |
Trejo, Bárbara
Nuñez, José Antonio Lorenzo, Arturo |
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| Asunto |
normal inverse Gaussian distribution
returns comparison of distributions C13 C15 C16 G1 distribución Gaussiana inversa normal rendimientos comparación de distribuciones C13 C15 C16 G1 |
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| Descripción |
We show an empirical study to compare the Normal, t-Student and the Normal Inverse Gaussian (NIG) distributions. This is made for the Mexican stock market returns. The parameters of the NIG and t-Student distributions are estimated by maximum likelihood. The rejection of normality is contundent using the omnibus test. The results are very clear: the adjustment of the NIG distribution is better than the adjustment for the Normal distribution. At the same time we used the Kolmogorov-Smirnov test to compare t-Student and NIG distributions.
Se muestra un estudio empírico para comparar la distribución normal, la t-Student y la distribución gaussiana inversa normal (NIG). Se lleva a cabo para el caso de los rendimientos de la Bolsa Mexicana de Valores. Los parámetros de la distribución NIG y t-Student son estimados por máxima verosimilitud. El rechazo de normalidad es contundente al usar la prueba ómnibus. Los resultados son muy claros: el ajuste para la distribución NIG es mejor que para la distribución normal. También se realizó la prueba de Kolmogorov-Smirnov para comparar la t-Student y la NIG. |
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| Editor |
El Colegio de México, A.C.
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| Fecha |
2006-01-01
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| Tipo |
info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
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| Formato |
application/pdf
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| Identificador |
https://estudioseconomicos.colmex.mx/index.php/economicos/article/view/156
10.24201/ee.v21i1.156 |
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| Fuente |
Estudios Económicos de El Colegio de México; 41-vol. 21, no. 1, january-june, 2006; 85-98
Estudios Económicos de El Colegio de México; 41-vol. 21, núm. 1, enero-junio, 2006; 85-98 0186-7202 0188-6916 |
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| Idioma |
spa
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| Relación |
https://estudioseconomicos.colmex.mx/index.php/economicos/article/view/156/158
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| Derechos |
Copyright (c) 2018 Estudios Económicos
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