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Restricted forecasts with multiple time series models and their application to evaluate macroeconomic policy targets in Mexico

Estudios Económicos de El Colegio de México


Field	Value

Título	Restricted forecasts with multiple time series models and their application to evaluate macroeconomic policy targets in Mexico Pronósticos restringidos con modelos de series de tiempo múltiples y su aplicación para evaluar metas de política macroeconómica en México

Creador	Guerrero, Víctor M.

Asunto	statistical monitoring compatibility between restrictions and historical record C32 C53 E52 modelos BVAR VAR Y VEC monitoreo estadístico compatibilidad de restricciones con registro histórico monitoreo estadístico compatibilidad de restricciones con registro histórico C32 C53 E52

Descripción	This work applies the restricted forecasting methodology to monitor the attainment of targets announced by the Mexican Government for some relevant macroeconomic variables. This method yields scenarios that are in line with the expectations underlying the proposed targets. Some multiple time series models of the VAR, VEC and BVAR type are first built and their predictive abilities are analyzed. The method is then applied with the best forecasting model, which was found to be a BVAR model. With the scenarios so derived it is possible to decide whether the targets are feasible or not and the moment when statistically significant evidence has arisen to declare the targets unfeasible. Se utiliza el método de pronósticos restringidos para monitorear el cumplimiento de las metas anunciadas por el gobierno mexicano para algunas variables de importancia macroeconómica. El método proporciona escenarios acordes con el futuro esperado, según las metas planteadas. Aquí se construyen primero varios modelos del tipo VAR, VEC y BVAR, y se analiza su capacidad predictiva. La metodología emplea entonces el modelo que produce los mejores pronósticos, que resultó ser un modelo BVAR. Con los escenarios de los pronósticos restringidos es posible determinar si las metas son viables, así como el momento en el que se presente evidencia de que las metas dejan de ser factibles.

Editor	El Colegio de México, A.C.

Fecha	2007-07-01

Tipo	info:eu-repo/semantics/article info:eu-repo/semantics/publishedVersion

Formato	application/pdf

Identificador	https://estudioseconomicos.colmex.mx/index.php/economicos/article/view/143 10.24201/ee.v22i2.143

Fuente	Estudios Económicos de El Colegio de México; 44-vol. 22, no. 2, july-december, 2007; 241-311 Estudios Económicos de El Colegio de México; 44-vol. 22, núm. 2, julio-diciembre, 2007; 241-311 0186-7202 0188-6916

Idioma	spa

Relación	https://estudioseconomicos.colmex.mx/index.php/economicos/article/view/143/145

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