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Inflation prediction in Mexico with models disaggregated by components

Estudios Económicos de El Colegio de México


Field	Value

Título	Inflation prediction in Mexico with models disaggregated by components Predicción de la inflación en México con modelos desagregados por componentes.

Creador	Duran, Robinson Garrido, Evelyn Godoy, Carolina de Dios Tena, Juan

Asunto	forecasting Mexican inflation vector error correction models fixed effect models dynamic factors C2 C3 C5 Predicción de la inflación México vectores de corrección del equilibrio modelos de efectos fijos factores dinámicos C2 C3 C5

Descripción	This article is an empirical analysis on the optimal level of disaggregation by sectors and the best econometric strategy in order to forecast Mexican inflation. We compare different disaggregate modeling strategies based on: 1) univariate ARIMA models, 2) panel data methodology, 3) vector error correction models, and 4) dynamic common factor models. It is found that disaggregation by sectors is useful in order to forecast the Mexican inflation rate. Moreover, inflation forecasts based on panel data, vector correction models and dynamic factor models improves those obtained from simple extrapolative devices based on ARIMA models. Se realiza un análisis empírico sobre el nivel óptimo de desagregación sectorial y la mejor estrategia de modelización econométrica para la predicción de la inflación en México. Se comparan diferentes estrategias de modelización desagregada basadas en: 1) modelos ARIMA univariantes, 2) metodologías de datos de panel, 3) modelos de corrección del equilibrio y 4) modelos de factores dinámicos. Se encuentra que la consideración de desagregación sectorial es útil a la hora de predecir la tasa de inflación agregada en México. Es más, la predicción de la inflación basada en modelos con datos de panel, modelos de corrección del equilibrio y factores dinámicos superan a simples estrategias extrapolativas basadas en modelos ARIMA univariantes.

Editor	El Colegio de México, A.C.

Fecha	2012-01-01

Tipo	info:eu-repo/semantics/article info:eu-repo/semantics/publishedVersion

Formato	application/pdf

Identificador	https://estudioseconomicos.colmex.mx/index.php/economicos/article/view/93 10.24201/ee.v27i1.93

Fuente	Estudios Económicos de El Colegio de México; 53-vol. 27, no. 1, january-june, 2012; 133-167 Estudios Económicos de El Colegio de México; 53-vol. 27, núm. 1, enero-junio, 2012; 133-167 0186-7202 0188-6916

Idioma	spa

Relación	https://estudioseconomicos.colmex.mx/index.php/economicos/article/view/93/95

Derechos	Copyright (c) 2018 Estudios Económicos