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Transition Probability Matrix of Microcredits: The case of a Mexican microfinance

Estudios Económicos de El Colegio de México


Field	Value

Título	Transition Probability Matrix of Microcredits: The case of a Mexican microfinance Matriz de probabilidad de transición de microcréditos: el caso de una microfinanciera mexicana

Creador	Rodríguez Vázquez, Verónica P. Hernández Vaquero, Japhet

Asunto	microfinance credit risk transition probability matrix Markov chains Value at Risk. G21 G32 microfinanzas riesgo de crédito matriz de probabilidad de transición cadenas de Markov Valor en Riesgo G21 G32

Descripción	Microfinance in Mexico has developed at an accelerated pace and the efforts in credit risk management in this sector are scarce. The goal of this work is the construction of a Transition Probability Matrix in the rating of microcredits which can be used in the estimation of Value at Risk (VaR), observing the regulations of the Unique Circular of Saving and Popular Credit emitted by “Commission of National Banking and Securities” CNBV. Both, the methodology for its construction based in Markov chains theory and the obtained results, are presented. The hypotheses of absorbing state and the high recovery of microcredit are confirmed. Finally it is detected that men are as good payers as women. El microfinanciamiento en México ha crecido a un ritmo acelerado y poco se ha realizado sobre el riesgo de crédito en dicho sector. El objetivo de este trabajo es la construcción de una matriz de probabilidad de transición en la calificación de los microcréditos, utilizable en la estimación del VaR, considerando la normativa de la “Circular única de ahorro y crédito popular” emitida por la CNBV. Se presenta la metodología para su construcción con base en cadenas de Markov y los resultados obtenidos. Se comprueba la hipótesis de absorbencia, la alta recuperación de los microcréditos y se detecta que los hombres son tan buenos pagadores como las mujeres.

Editor	El Colegio de México, A.C.

Fecha	2013-01-01

Tipo	info:eu-repo/semantics/article info:eu-repo/semantics/publishedVersion

Formato	application/pdf

Identificador	https://estudioseconomicos.colmex.mx/index.php/economicos/article/view/85 10.24201/ee.v28i1.85

Fuente	Estudios Económicos de El Colegio de México; 55-vol. 28, no. 1, january-june, 2013; 39-77 Estudios Económicos de El Colegio de México; 55-vol. 28, núm. 1, enero-junio, 2013; 39-77 0186-7202 0188-6916

Idioma	spa

Relación	https://estudioseconomicos.colmex.mx/index.php/economicos/article/view/85/87

Derechos	Copyright (c) 2018 Estudios Económicos