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Mexico EMBI+ and its dynamic relationship with other systematic risk factors: 1997 - 2011
Estudios Económicos de El Colegio de México
Ver información de archivo| Field | Value | |
| Título |
Mexico EMBI+ and its dynamic relationship with other systematic risk factors: 1997 - 2011
EMBI+ México y su relación dinámica con otros factores de riesgo sistemático: 1997 - 2011 |
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| Creador |
López Herrera, Francisco
Venegas Martínez, Francisco Gurrola Ríos, César |
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| Asunto |
country risk
multivariate GARCH F31 F34 F36 F65 G10 G12 G15 G19 riesgo país EMBI GARCH multivariado F31 F34 F36 F65 G10 G12 G15 G19 |
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| Descripción |
The relationships among the Mexico EMBI+ and local and foreign risk factors are examined in this paper. The long run relationships and the dynamics are analyzed taking in account the effects of economic slowdowns into the period of the study. Also the volatilities of EMBI+, domestic interest rate, exchange rate and stock market are studied so as their interrelationships, considering the volatilities spillover effects and the dynamic conditional correlations. The findings have implications for investment and financing decision makers so as to the monetary policy makers.
Se examinan las relaciones entre el EMBI+ para México y factores de riesgo locales y externos. Se analizan las relaciones de largo plazo y la dinámica tomando en cuenta los efectos de las recesiones económicas ocurridas durante el periodo de estudio. También se estudian las volatilidades del EMBI+, la tasa de interés doméstica, el tipo de cambio y la Bolsa Mexicana de Valores, así como sus interrelaciones considerando los derrames de volatilidad y las correlaciones condicionales dinámicas. Los hallazgos tienen implicaciones para los tomadores de decisiones de inversión y financiamiento y las autoridades monetarias. |
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| Editor |
El Colegio de México, A.C.
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| Fecha |
2013-07-01
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| Tipo |
info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
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| Formato |
application/pdf
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| Identificador |
https://estudioseconomicos.colmex.mx/index.php/economicos/article/view/81
10.24201/ee.v28i2.81 |
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| Fuente |
Estudios Económicos de El Colegio de México; 56-vol. 28, no. 2, july-december, 2013; 193-216
Estudios Económicos de El Colegio de México; 56-vol. 28, núm. 2, julio-diciembre, 2013; 193-216 0186-7202 0188-6916 |
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| Idioma |
spa
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| Relación |
https://estudioseconomicos.colmex.mx/index.php/economicos/article/view/81/83
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| Derechos |
Copyright (c) 2018 Estudios Económicos
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