Desagregación trimestral y estimación oportuna usando variables latentes: una aplicación a las cuentas ecológicas de México
This paper proposes an econometric approach to temporally disaggregate and timely estimate different panels of time series by extracting latent variables using the Partial Least Squares method. Specifically, the procedure is based on estimating common factors by maximizing the comovements of differe...
| Main Authors: | , , |
|---|---|
| Format: | Online |
| Language: | Spanish English |
| Editor: |
El Colegio de México, A.C.
2025
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| Subjects: | |
| Online Access: | https://estudioseconomicos.colmex.mx/index.php/economicos/article/view/465 |
| Journal: |
Estudios Económicos |
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| author | Corona, Francisco Benavidez-Maruri, René Román Vásquez, Alejandro |
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| author_sort | Corona, Francisco |
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"Bolivia", "hyperinflation", "economic crisis", "Bolivia", "hiperinflación", "crisis económica"
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| collection | OJS |
| description | This paper proposes an econometric approach to temporally disaggregate and timely estimate different panels of time series by extracting latent variables using the Partial Least Squares method. Specifically, the procedure is based on estimating common factors by maximizing the comovements of different frequencies of time series, which allows a temporally disaggregate and timely estimate the series of the interest. The empirical application is carried out for some series of the Ecological Accounts of Mexico, and we conclude that the approach generates accurate nowcasts, and, by providing longer time series with quarterly frequency, it allows the generation of public policy. Finally, by implementing a Monte Carlo experiment, we conclude that the procedure can be extended to several sets of cointegrated time series. |
| format | Online |
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| journal | Estudios Económicos |
| language | spa eng |
| publishDate | 2025 |
| publisher | El Colegio de México, A.C. |
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| Terms_governing_use_and_reproduction_note | https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ |
| data_source_entry/ISSN | Estudios Económicos de El Colegio de México; 80-vol. 40, no. 2, july-december, 2025; 1-28 Estudios Económicos de El Colegio de México; 80-vol. 40, núm. 2, julio-diciembre, 2025; 1-28 0186-7202 0188-6916 |
| spelling | oai:oai.estudioseconomicos.colmex.mx:article-4652026-01-06T23:59:09Z Quarterly disaggregation and timely estimation using latent variables: An application to Mexico’s environmental accounts Desagregación trimestral y estimación oportuna usando variables latentes: una aplicación a las cuentas ecológicas de México Corona, Francisco Benavidez-Maruri, René Román Vásquez, Alejandro cointegration partial least squares nowcasting combination rule pseudo-real time C22 C32 Q50 cointegración mínimos cuadrados parciales nowcasting regla de combinación tiempo pseudorreal C22 C32 Q50 This paper proposes an econometric approach to temporally disaggregate and timely estimate different panels of time series by extracting latent variables using the Partial Least Squares method. Specifically, the procedure is based on estimating common factors by maximizing the comovements of different frequencies of time series, which allows a temporally disaggregate and timely estimate the series of the interest. The empirical application is carried out for some series of the Ecological Accounts of Mexico, and we conclude that the approach generates accurate nowcasts, and, by providing longer time series with quarterly frequency, it allows the generation of public policy. Finally, by implementing a Monte Carlo experiment, we conclude that the procedure can be extended to several sets of cointegrated time series. En este trabajo se propone una metodología que permite desagregar de manera temporal y estimar series de tiempo económicas mediante el uso de variables latentes extraídas a través de mínimos cuadrados parciales (pls, por sus siglas en inglés). En específico, el procedimiento se basa en estimar factores comunes a través de pls maximizando el comovimiento entre variables de distinta frecuencia temporal y usar dichos factores para desagregar temporalmente y estimar de manera oportuna a las series de interés. La aplicación empírica se realiza para algunas series de las Cuentas Ecológicas de México, concluyendo que se generan estimaciones oportunas y precisas, y, al proveer series de tiempo más largas de frecuencia trimestral, permite a los analistas del tema realizar propuestas en materia de política pública. Finalmente, mediante un experimento Monte Carlo, se concluye también que el procedimiento expuesto aquí, puede ser extendido a diversos conjuntos de series de tiempo cointegradas. El Colegio de México, A.C. 2025-12-01 info:eu-repo/semantics/article info:eu-repo/semantics/publishedVersion application/pdf text/xml https://estudioseconomicos.colmex.mx/index.php/economicos/article/view/465 10.24201/ee.v40i2.e465 Estudios Económicos de El Colegio de México; 80-vol. 40, no. 2, july-december, 2025; 1-28 Estudios Económicos de El Colegio de México; 80-vol. 40, núm. 2, julio-diciembre, 2025; 1-28 0186-7202 0188-6916 spa eng https://estudioseconomicos.colmex.mx/index.php/economicos/article/view/465/646 https://estudioseconomicos.colmex.mx/index.php/economicos/article/view/465/649 https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ |
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