Distribución de los rendimientos del mercado mexicano accionario
We show an empirical study to compare the Normal, t-Student and the Normal Inverse Gaussian (NIG) distributions. This is made for the Mexican stock market returns. The parameters of the NIG and t-Student distributions are estimated by maximum likelihood. The rejection of normality is contundent usin...
| Auteurs principaux: | , , |
|---|---|
| Format: | Online |
| Langue: | espagnol |
| Éditeur: |
El Colegio de México, A.C.
2006
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| Sujets: | |
| Accès en ligne: | https://estudioseconomicos.colmex.mx/index.php/economicos/article/view/156 |
| Institution: |
Estudios Económicos |
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| author | Trejo, Bárbara Nuñez, José Antonio Lorenzo, Arturo |
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"Bolivia", "hyperinflation", "economic crisis", "Bolivia", "hiperinflación", "crisis económica"
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| description | We show an empirical study to compare the Normal, t-Student and the Normal Inverse Gaussian (NIG) distributions. This is made for the Mexican stock market returns. The parameters of the NIG and t-Student distributions are estimated by maximum likelihood. The rejection of normality is contundent using the omnibus test. The results are very clear: the adjustment of the NIG distribution is better than the adjustment for the Normal distribution. At the same time we used the Kolmogorov-Smirnov test to compare t-Student and NIG distributions. |
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| journal | Estudios Económicos |
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| publishDate | 2006 |
| publisher | El Colegio de México, A.C. |
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| Terms_governing_use_and_reproduction_note | Copyright (c) 2018 Estudios Económicos |
| data_source_entry/ISSN | Estudios Económicos de El Colegio de México; 41-vol. 21, no. 1, january-june, 2006; 85-98 Estudios Económicos de El Colegio de México; 41-vol. 21, núm. 1, enero-junio, 2006; 85-98 0186-7202 0188-6916 |
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